金融商品は...金融政策の金融商品。 証券

世界の金融市場は複雑な教育であり、多くの面で独自の法律や開発原則の対象となっています。 しかしながら、その基本的な特徴のいくつかは、長い間研究され、共通の分母に持ち込まれてきた。 金融商品も例外ではありません。 これは実際の文書または正式に登録された電子形式であり、何らかの法的合意を固めることができます。

経済学には若干異なる用語が採用されています。 したがって、彼によれば、金融商品は、他の参加者から金融当事者の1人、金融負債（持分証券）の作成を保証する契約である。 彼らは法人でも個人でもあります。

何ですか？

それらの概念は非常に多様です。 金融商品には以下が含まれていることが一般に認められている。

• 金融資産。 これは、資金がどのように呼び出され、どのような状況でそれらを要求する権利であり、持分証券またはその他の金融商品の提供です。
• 金融負債。 したがって、一方の当事者が他方の参加者の金融資産を必要とする、いわゆる契約。
• 持分証券。 これは、組織の資産の一部を受け取る権利を与える契約でもあります。

基本的な考え方

IAS第32号では、資産には、当社の現金外国為替、顧客債務、投資および 有価証券の すべてが含まれる 。 義務には、仕入先からの勘定、および他のすべての種類の借入金が含まれます。 当社は、契約の当事者の1つ（金融商品）である場合に限り、資産および負債の存在を認識しなければならない。

これらすべての基本的な金融商品は、公正価値でのみ評価されます。 原則として、払込資産または会社の債務の価値を認識します。

公正価値について

できるだけ客観的にこの値の大きさを決定する方法は？ これを行うために、他の当事者がコミットしたいと考えているような取引のコストが使用され、市場の義務と会社の価値を十分に認識している。 最高かつ最も簡単な方法は、自由市場における金融資産の価格を使用することです。

このオプションがないとどうなりますか？ この場合、一般に認められている評価方法のいずれかを使用しなければなりません。 それらの共通の本質は同じです.2つの当事者が同様の取引に関心を持ち、その後、その可能な価値が計算されます。

また、最近類似した取引を行った、または関心のある独立した当事者からの市場情報の使用を提供し、 ディスカウント・キャッシュ・フローの客観的分析を実施します。 オプションの価格を決定するために適切なモデルを使用することが重要です。そうしないと、デリバティブ金融商品の市場は真に客観的な資産価値を形成できないためです。

金融資産の分類

後続のすべての評価（必要に応じて）を簡略化するため、識別されたすべての資産は、以下のスキームに従って分類されます。

• 公正価値に基づいて測定される資産。
• 完全な返済まで保留しなければならないすべての投資。
• 売上債権および企業におけるすべての融資残高。
• 現在販売可能なすべての利用可能な金融資産。

これらのすべてのポジションをより詳細に検討しましょう。

貸付金および債権

貸付金および債権は、債務者を第三者に再販しようとしない限り、債務者に商品または正味現金を譲渡することを前提としている。 それらの評価は償却原価で行われる。

これは、債務の金額が控除されたか、または不良債権の償却（完全または部分的）が行われた金融商品の価格を意味します。 ほとんどの場合、有効な金利を使用して計算されます。資産の価値を部分的に減価償却する場合でも、資産の価値をより適切に決定することができるためです。

これにより、金融商品はより効率的になり、買収は会社の投資家にとってより利益を上げることになります。

売却目的保有資産

公正価値で測定され、トレーディング目的で保有されるすべての資産は、以下のように分類することができます。

• 短期間でリバースセールを目的として取得。
• 短期的には売却予定の金融ポートフォリオの一部である場合。
• 資産が実動ツールである場合。

使用の義務および規則

組織は、金融商品を公正価値で測定されたカテゴリーに入力または撤回する権利を有していません。 これは、機器の所有期間全体またはそのリリース時に適用されます。

彼らが返済されるまで保有されている投資について話すならば、返済の条件だけでなく、固定支払額で資産に言及されます。 これは、組織が堅実にコミットしているだけでなく、維持することができる投資にのみ適用されます。 ところで、変動金利の債務証券もこのカテゴリーに属することができます。

差し控える意思

資産が取得された時点と各報告日に評価されます。 資産を保有する意思は、現時点で売却する意図と比較すると、はるかに厳しい基準で評価されます。 実際には、異なる行動をとるすべての組織が、長期的な協力関係の可能性について疑問を抱くため、自動的に信頼性の低い顧客とみなされます。

このすべてが特別なペナルティ・ポートフォリオの形成につながります。特別なペナルティ・ポートフォリオは、完全に返済されるまで企業が維持しなければならないすべての投資です。 他のすべての資産は、「満期保有目的」の定義を適用することを厳格に禁止されており、購入後3年に制限が延長される可能性があります。 すでに金融市場の金融商品を保有している場合は、その後の売却権がある公正価値で売却されるカテゴリーに振り替えられるべきである。

そのような行為の結果として受け取った損益は、資産において直ちに考慮されるべきである。 後日（！）禁止期間の終了後、組織は「満期まで保有」という概念を投資またはその他の資金に独立して割り当てる権利を有する。 簡単に言えば、この場合、金融商品の独立した評価は行われません。 違反の場合は、会社に違約金が課せられることがあります。

彼らは、生産の投資を完全に禁止するだけでなく、使用の場合、会社の経済的地位を著しく損なう他の手段で自分自身を表現することができます。

公正価値で売却するために取得した金融商品はどのようなものですか？

この場合、金融市場の金融商品には、以下の概念と定義がすべて含まれています。

• デリバティブ・フォームのすべての義務は、決してヘッジ手段として使用することはできません。
• 後者が「短期」ポジションの条件で受領された場合に、証券またはその他の資産を供給するために取られた場合。
• 彼らが非常に近い将来に買い戻そうとしたのであれば。
• お互いに関連してのみ使用できるすべての義務。 さらに、過去に組織がすでに使用している証拠が必要であり、そのような行動の結果として、利益を上げています。

公正価値で取引するために保有されているすべての負債は、すべての会社の損益が特定の期間にわたって計算された場合、直ちに将来表示されなければならない。 金融市場の他のすべての金融商品は、1つの点を除き、償却原価で測定することができます。 これは、金融資産が「公正価値で売却」されていると認識できない場合に発生した負債を指し、将来使用すべきである。

この場合、そのような義務は、以下の条件のもとで評価されなければならない。

• 組織が以前の所有者から譲り受けた権利と義務の集まりである場合、以前は償却原価で測定されていました。
• 以前の場合は公正価値で評価されましたが、いくつかの別個の条件で組織に移管されました。
• 義務が、市場の下にある金利ローンのための銀行との契約である場合。

この場合、次の指標の最高値に従って評価する必要があります。

• IAS第37号「見積負債、偶発債務および偶発資産」に従って厳格に決定された金額。
• 以前に控除された減価償却額を考慮しても、公正価値の当初認識された金額。

コンセプトの分類

今日、経済学者は、すべての金融商品はちょうど2つの大きなカテゴリーに分けることができると言います。 最初のケースでは、これらの伝票は、実際の資本に基づいて、ある資産（株式など）を所持しているか 、 ある企業の 債務 を表すものでなければなりません。 この場合、債券が発行されます。 しかし、この点で金融市場や金融商品は実質的に分けられていないため、ほとんどの場合、それらはすべて単一の状況で考えられます。

このような各ツールは、マネー・キャピタルの「単位」という文脈の中で最もよく見られます。 各要素には独自の特徴、構造、使用条件があります。 世界金融市場における急速な資本移動とさらなる発展を保証するのは、その多様性です。 近年、金融商品の市場はより活発に発展しており、東南アジアの生産者にとってより有望な販売指示が開かれています。

次に、「金融商品」の概念を含む 有価証券の 1つを見てみましょう。 これらは株式です。 シンプルで特権的な品種があります。

普通株式

彼らは会社内で 投票権を 与えるだけでなく、組織全体から利益の一部を受け取ることも許可します。 もちろん、この種は金融市場全体で最も広く普及しているだけでなく、投資家にとって最も興味深いものです。 このような有価証券は安定した普遍的なツールなので、その価値の形成は通常の市場要因の影響を受けます。 すべての株式市場は、それらを直接購入するだけでなく、ブローカーやブローカー会社のサービスを利用して利益を得ることもできます。

いくつかの利点は、金融政策のこれらの金融商品によってのみ提供されます。 例えば、投票権は、何人か無視して扱われ、候補者を会社の取締役会に昇進させるためのロビー活動を可能にします。これは、経済だけでなく政治にとっても非常に重要なツールです。

とりわけ、古典株式の配当の規模は、会社の収益性に直接依存します。 投資を成功させると、一定のレバレッジだけでなく、堅実な利益も得られます。 もちろん、それらの即時価値の増大について忘れないでください。 これは、企業の経済状態が劇的に改善した場合に発生します。 しかし、普通株式のコストも大幅に下がり、投資家の損失につながる可能性があります。

優先株式

これは、配当と利益を売却するための拡張権利を提供する有価証券の一種です。 さらに、その所有者は普通株式の保有者よりも速く配当を受ける。 同時に、この種の有価証券の保有者の議決権が存在しないことを忘れてはならないため、企業の経営に直接影響を与えることはできません。 これらは、実質的な適用範囲が非常に限られた金融政策の金融商品です。

一般に、特権株式が与える利点の正確なリストは、厳密には特定の会社の特性に依存します。 この種の金融商品の本質は、これらの株式が債券の特徴（債券の場合と同様、固定配当率がある）と不動産商品を組み合わせていることです。 後者の状況は、これらの種類の金融商品は、売却する必要のない株式自体の価値の市場成長のために、すでに収益を受け取ることを可能にすることを示しています。

もちろん彼らには長所と短所があります。 利益は、利益と配当を受ける権利が拡大されていることです。 さらに、あなたは投票権を持たず、優先株式の価値は普通株式の価格よりもはるかにゆっくりと上昇しています。

したがって、金融商品は、利益を上げ、企業に影響を与えるための強力なツールです。