ヘッジおよびその方法

で動作する任意の企業の活動の金融市場のリソースは、市況の急激な変化に起因する損失の巨大なリスクと関連しています。 市場行動は、彼がそのような自然災害、政治紛争やその他のトラブルなどの要因の影響を受けてもよい任意の時点で、しかも、事前に予測することは非常に困難です。 ヘッジは、損失を得ることから身を守る最大化できるようにするために、金融市場のプレーヤーによって使用されています。 こうした保険を行使する方法については、我々はこの記事で説明します。

ヘッジ 金融リスクは どのような目標トレーダーに応じて、異なる形態をとることができます。 このように、単一の貿易市場で受信されたトラフィックの量、他のトランザクションで同じ運動からの利益によって相殺 - ヘッジの最も原始的な種類の1つは、1台の機器で対向する二つの取引を開くことです。 もちろん、この戦略は、このように、実質的に危険性と市場の効率性の両方を削減、損失も利益はないだけを排除します。 この戦略のより洗練されたバージョンが異なるツールとの取引の結論である-たとえば、あなたは、特定の会社の株式とに取引を行うことができます 株式市場指数、 も考慮に取得した株式の価格を取って形成しました。 当然のことながら、すべての利益を取るためにはないリスクをヘッジするためには、原取引の量は、安全kontrsdelkiの容積よりも大きくなければなりません。 私たちは希望価格の動向を設定することを確認するまでこのようにトランザクションの第一段階で利益のレベルを低下させる、我々はまた、現在までその損失作りを減らします。 その後、安全取引は、操作の収益性を上げるため、閉じることができます。

いわゆる転送 - ヘッジ契約の遅延実行との取引の結論で最も人気のあるそれらの他の形態を持っています。 フォワードは、一般的な結論の日から6ヶ月から12ヶ月で納品の中に特定の価格や日付、契約です。 このため、当事者は、現時点では自分たちの利益に十分な条件での商品の販売に同意するだろうし、将来的には、彼らは変化を心配しないであろう 市場価格の 取引のために。 最初の先物契約は、農産物の供給に関し、の価格は、天然因子の影響および結果として変更されることがあり、作物の体積の変化。 標準化された種類の先物契約は 、いわゆる先物-でアドバンス交換規則に設定商品期間のデリバリー・量で条件契約。

ヘッジは、購入オプションを用いて行うことができます。 オプションは、その与え 買い手右 特定の日付以降に購入したり、資産の一定量にする（前方または先物契約の場合ではない義務を、）。 オプション権の使用は彼に有益ではないだろうと彼の損失が唯一のオプションのコストに等しくなります場合、契約のこのタイプの場合のように、買い手にとって最も有利です。 お互いに有利な状況にあり、売り手は - オプションの値は、彼のために行われない場合があり、取引のための事前の保険料の一種です。

ヘッジは、任意のパンターの戦略の不可欠な部分です。 絶えず変化する市場の状況では、することなく、株式市場を再生する セキュリティリスク 自殺のようなので、世界的な金融取引のかなりの割合のためのデリバティブ金融商品でkontrsdelkiと操作。