投資ポートフォリオ - それはだ...ロシアへの投資。 投資を誘致

最近締結危機投資テーマとの関連では非常に重要になることがあります。 有価証券の信頼性が返されます。 一つの方法または世界の金融構造の別の経済過程で有価証券の必要な循環と長期的な財務安定性の条件での活発な投資活動を強力な市場経済を構築することです。 識字の問題は、市場での最適な行動は避けられないと最も重要である理由です。 このような状況では、投資家は、先進的かつ効率的、経済的な技術を必要としています。 したがって、アクティブな生産活動のための重要な要因は、投資ポートフォリオの作成です。 しかし、ポートフォリオ投資 - これは何ですか？ その重要性とは何か、そしてこれらの技術は何ですか？

収益性とリスク

両方の、高収益性の高い信頼性と流動性の高いされている有価証券を見つけることは困難です。 通常の紙は、上記の特性のうちの1つまたは2を持っています。 投資ポートフォリオは - 資産の異なるグループ間の投資ポートフォリオの電位分布です。 当初ポートフォリオの形成時に設定した目標と目的は、グループや資産の種類との比率を決定しています。 安定したリターンとリスク許容を組み合わせてしまう資産のポートフォリオを形成する上で念頭に精通した投資家は、 - 金融機関のいずれかのマネージャーのための主なタスク。 投資ポートフォリオ - それはあなたが収益性とリスクのバランスを見つけることができます添付ファイルの素晴らしい方法です。

誰が投資します

長期投資のための財源を使用する方法 - 投資を誘致。 投資は、商業リスクの程度に応じて、投資家、選手、投機家や起業家に分かれている個人または法人によって行われています。 彼らは誰ですか？ 投資家は、リスクを最小限に抑えることで、より興味を持っています。 起業家は、リスクのわずかに高いレベルで投資を行っています。 投機家は、事前に定義されたリスクに行く所存です。 プレーヤー - 任意の危険のために準備ができている人。 大規模な投資家からの選手や投機家へ - ロシアへの投資は、すべての参加者が関与します。

投資の種類

投資は何ですか？ 直接、ポートフォリオ、ベンチャーキャピタルと年金。 これは、それぞれの概念に対処する必要があります。

ベンチャーキャピタル - 高いリターンを表示するだけでなく、危険度の高いことができ、新たな事業分野に投資している危険な投資、。 ベンチャーキャピタルは、通常、投資のクイックリターンのための非関連プロジェクト間で分割されます。

ダイレクト - 収入を抽出するために、対象の授権資本への投資であり、その後、対象の管理運営に参加する権利を得ました。

投資ポートフォリオ - これらは、購入した有価証券およびその他の資産の集合体である投資ポートフォリオの形成に関連するプロセスです。 ポートフォリオ投資は、以前に貢献を築いた目標を達成するためのツールとしての値の合計です。 よると、大規模な金融投資ポートフォリオは、有価証券（株式）の同じタイプが含まれているだけでなく、値の様々な（債券、預金と住宅ローンの証明書も 貯金証書、 その上の保険と）。

年金 - 一定の間隔（年金や保険基金）に寄託者に収入をもたらす投資のこのタイプ、。

ポートフォリオの重要性

投資戦略は、直接投資家の可能性と市場の状態のような要因によって決定されます。 ポートフォリオ投資は法人または個々の有価証券に属するものとして理解されている設備投資、ポートフォリオの存在のおかげで、他のタイプの上に利点と機能の数を持っています。 開発した株式市場ポートフォリオにすでにスタンドアロン製品として動作し、そのは、株式を売却または完全に株式市場における投資ファンドのための投資家の需要を満足されます。 市場ではこのポートフォリオの管理プロセスを向上させることができる指定されたパラメータとリスクとリターンの関係、との一定の投資品質を売却しました。

ポートフォリオ投資の魅力

投資ポートフォリオは - あなたが市場のさまざまな分野での投資活動の結果を監視し、評価することを可能にする便利なツールです。 原則として、そのようなポートフォリオ - 危険度が異なる債券と株式のセットだけでなく、国家が保証する債券と証券の一定数、それは現在の収入と元本の損失の最小限のリスクを持っている人、です。 ポートフォリオを作成する - 特性は達成できなかった、単一の紙に恵まれ証券のセットとして投資環境を改善し、最適化するための試み、との組み合わせでのみ可能です。 過程では 、投資ポートフォリオの形成 証券のセットのために必要な特性を持つ新しい品質を達成しました。 したがって、投資ポートフォリオ - 最小限のリスクとリターンのに必要な速度を提供するツール。 お金の管理のこれらのタイプは、国の株式市場の成熟度を示唆するものと考えられます。 ロシアでのポートフォリオ投資も90年代半ばには事実上不可能であったように、これは、絶対に本当です。

ポートフォリオ投資に興味がある方

実用的な観点からは、興味を持って顧客の2種類があります。 最初の - これらは、誰に自由な資金の配置の問題があります。 彼らは、不活性で、大規模な公共企業、様々な資金です。 第二のタイプ - 中規模銀行、顧客のニーズ最初のタイプをキャッチし、ポートフォリオ投資のアイデアを誘惑するためにプッシュしてきた小さな証券会社。 当然のことながら、CIS諸国では、プロの株式市場の参加者の資格の大口投資家の形成のプロセスは、各地から遠く離れているようリテラシークライアントの話をすることは困難です。 しかし、需要が成長していると投資市場（市場ポートフォリオ）として、年々増加しています。

ポートフォリオの形成の原則

投資ポートフォリオを作成する際に従うべきいくつかの重要な考慮事項があります。

- 投資（投資として難攻不落であることが必要）安全でなければなりません。

- 収入は安定していなければなりません。

- 投資の流動性の考慮事項（すぐにそれらを購入または売却するすなわち能力）に準拠する必要があります。

当然のことながら、のどれも セキュリティは、 潜在的にポートフォリオ投資のリスクを増大させる、一度にすべてのこれらの資質を持っていません。 しかし、ポートフォリオ自体のコンセプトは、妥協を意味します。 在庫が信頼性がある場合、それは信頼性を好むことより「撃墜」収入を支払うことになるとして、低所得を持っています。 投資ポートフォリオは - つまり、ツールのセットは、最大の収入を増やすために、最小のリスクを軽減するためである、投資家のための歩留まり/リスクの最適な組み合わせを達成することです。 これは、リスクとリターンの割合を決定する方法の問題を提起します。 古典的なポートフォリオの多様化、十分な流動性と保守的なのいくつかの原則があります。

第一原理 - 保守主義

リスクの高い信頼性と分割払いの間の比率は、所得の危険なシェアの損失の可能性は、信頼性の高いパーツでカバーするようなものでなければなりません。 投資リスクは低所得ではなく、元本の損失を得ることにあります。 しかし、もちろん、高収入を当てにすることができないというリスクなし。

第2の原理 - 多様化

することにより、大規模これは、任意の投資ポートフォリオの基本原理です。 その本質は、という事実にある「唯一一つのかごにすべての卵を入れないでください。」 それは関係なく、投資のこのタイプは見えるかもしれませんどのように有益な紙の一種類のみに投資することではありません。 損傷を避けるために、このような拘束。 多様化によるリスクを減らすことは、特定の有価証券の低所得は、その他有価証券からのより高い収入によって相殺されることを意味します。 添付ファイルは、セグメント間およびそれらの中の両方に拡張されています。 理想的には、リスクはその上の投資事業、不動産、有価証券、貴金属やなど、さまざまなタイプのようなものを含めることによって最小化されます。 地域と分野別の多様化：これは、大規模な投資の理想に近いです。

第3の原理 - 十分な流動性

原則の本質ではない予期しない収益取引のための十分なレベルを下回る証券を動かす高速に特定の部分を維持することです。 練習では、それはあなたが迅速かつ効率的に市場動向の可能性変化に対応することができますので、収益は、流動性の高い資産への資金の一部を維持することを示しています。

ポートフォリオのリターン

投資ポートフォリオは - 投資方法の一つ、このポートフォリオに含まれているすべての有価証券からの総収入の収入です。 しかし、迅速に解決しなければならない利益とリスクの遵守の問題は、そこにあります。 ポートフォリオ構造が柔軟で、常に同じリスク/利益について、投資家の要望を満たすために改善するためにバインドされています。 この質問を考慮すると、ポートフォリオの作成など、基本的なパラメータを定義する必要があります。

- ポートフォリオの最適なタイプを選択します。

- 収益性とリスクの適切な組み合わせの評価。

- ポートフォリオ（リスク/リターンのレベル）の比に証券の初期選別の組成物の決意。

確かに、問題が発生し、ポートフォリオ投資の種類は何ですか。

投資ポートフォリオの主な種類

ポートフォリオを形成することにより、投資を誘致することは、異なる特定のタスクの運用ソリューションの形で明確な利点を持っています。 この目的のために、実際には、あるポートフォリオのいくつかの種類、比率および収量リスクに基づいてその大きな特徴。 ポートフォリオの分類のための重要な機能- 収入源。 利子、配当金 - これは、コストや現在の支払額の上昇かもしれません。 基本タイプは2つだけです：ポートフォリオの収益（配当や利息から利益を作ることを目的とした）、およびポートフォリオの成長（ポートフォリオを備え、投資不動産の価値の増加に焦点を当てました）。

成長ポートフォリオ

資産価値の成長から利益 - ポートフォリオの成長の目的。 このタイプは、積極的な（高いリスクに応じて、最大ゲイン）及び（中等度のゲインおよび最小リスク）控えめ両方にすることができます。 それは有望な若手企業に基づいていますので、積極的なポートフォリオは、一般的にあまり安定しています。 同じ保守派は、大企業の株式で構成されています。 彼は非常に高い安定性と低リスクでなく、大幅に低い利回りを持っています。

ポートフォリオの収益

収入のポートフォリオには、彼らの率と安定的な配当の緩やかな増加を特徴としている株式を、含まれています。 ポートフォリオの目的は、最小限のリスクで安定した収入を提供することです。 ポートフォリオ投資のこのタイプのオブジェクト：支払われる市場価値と関心のバランス比で信頼性の高い市場の楽器。 このポートフォリオの2つのサブタイプもあります。

- 収入の平均レベルをもたらしますが、安全資産で形成された定期的な収入のポートフォリオ。

- より多くの収益性債券や証券、から構成されますが、リスクの平均レベルを維持利付証券ポートフォリオ、。

収入および成長の組み合わせポートフォリオ

組み合わせた投資ポートフォリオは、 - 両方の利息や配当金の支払いによる損失を回避するための試み、および株式市場における資産価値の下落です。 論文の一部は成長もたらし 、資本コストを 収入-他ながら。 この場合、2つの部分のうちの一方の損失は、他によって補償されます。 投資のこのタイプのいくつかの種類があります。

- 投下資本を増加させることにより、所有者に収入をもたらす紙の二重の合成ポートフォリオ、。 この場合、紙の2種類を生成証券デュアルパーパス資金の問題。 第一の高収入に焦点を当て、第二 - キャピタルゲインに。

- だけでなく、収入のバランスだけでなく、有価証券で運用に伴うリスクを伴うバランスの取れたポートフォリオ。 したがって、投資ポートフォリオのこのタイプは、成長しているコストの資産や有価証券の高収量のほぼ等しい割合です。 ポートフォリオの組成物が好ましいと普通株式、債券など、株式市場のような機器を含めてもよいです。

ポートフォリオや投資目的の構造

任意の投資家の主な目的 - 異なる所得水準とリスクとの証券からなる比重ポートフォリオの計算に従って、収率およびリスクの資格の適切な組み合わせ。 この問題は、株式市場に作用するの一般的な原理の結果である：より大きなリスクは別に、紙、それが持つべきより多くの収入を取って支持されています。 この原則は、逆方向に適用されます。 これは、この原則で、ポートフォリオ戦略のタイプを選択する際に案内され、さらにそれらを導くべきである：保守的、積極的、適度に積極的な、不合理な、危険な、非体系的、信頼性が高く、低所得、またはその逆。 企業の投資とポートフォリオ管理戦略の構造は、投資の目的に直接依存しています。